信达证券：邮储银行（601658）-净利润增速环比改善，资产质量持续夯实

邮储银行(601658)事件：8月30日晚，邮储银行披露2023年中报：2023H实现营业收入1769.76亿元，同比增长2.03%；归母净利润495.64亿元，同比增长5.20%；资产规模突破15万亿元。点评：资产规模迈向15万亿新台阶，公贷及个人小额贷款支撑扩表。2023年6月末，邮储银行资产总额为15.12万亿元，同比增长15.6%。其中，公司贷款总额3.07万亿元，同比高增22%，主要是在高端制造业、新兴产业、小微金融等发力；零售层面，邮储银行对农户普遍授信、重点聚焦农村信贷等金融，个人小额贷款1.32万亿元，同比增长22.6%，支撑零售贷款增长。邮储银行常年聚焦“三农”服务体系，涉农贷款余额突破2万亿元，较上年末增加2329.64亿元，增量创历年同期新高；普惠小微贷款余额1.35万亿元，同比增长23.7%。Q2净利润环比上行，剔除理财净值化转型一次性因素影响后手续费收入亮眼。Q2单季度净利润同比增速为5.46%，环比Q1增速上行0.43pct；Q2营业收入888.13亿元，增速较Q1有所下滑。上半年手续费净收入182.03亿元，同比增长1.8%，主要是理财业务拖累，剔除掉理财