华龙证券：电新行业周报：光伏组件排产提升，电网、氢能政策密集落地

摘要： 行情回顾：本周申万电新板块涨幅3.84%，涨幅在31个行业中排名第8。细分板块中，光伏设备板块涨幅3.46%，风电设备涨幅3.19%，电网设备涨幅4.04%，其他电源设备涨幅7.50%。同期沪深300涨幅1.38%，万得全A涨幅2.42%。 光伏行业：据InfoLink及SMM光伏，本周国产硅料/电池片/组件环节整体企稳，N型硅片积累大量库存，市场竞争激烈价格环比走跌。硅业分会预计3月组件排产或提升至50GW以上，2月为35GW，环比有望大幅回暖。我们认为产业链降价已接近尾声，一季度为光伏传统淡季，随着国内装机周期性回暖及欧洲库存持续去化，下游需求将逐步回暖，过剩产能逐步出清也将带动行业盈利修复。个股方面建议关注均达股份，帝科股份，隆基绿能，晶科能源，晶澳科技，阿特斯等。 风电行业：截至2024年2月末，2024年2月国内风电累计招标量14.3GW(不含框架)，环比增长21%，均为陆上风电；2023年全年招标量累计65.4GW，其中陆上55.8GW，海上9.6GW，后续国内海风建设有望持续推进。个股方面建议关注东方电缆、中天科技、大金重工、泰胜风能、天顺风能、海力风电等。 电网