信达证券：英伟达指引AI基建CapEx高增，海外链和国产链共振

本期内容提要: 本周电子细分行业均大幅度上涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+36.66%）/其他电子Ⅱ（+29.46%）/元件（+87.57%）/光学光电子（+12.02%）/消费电子（+38.06%）/电子化学品Ⅱ（+34.17%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.46%）/其他电子Ⅱ（+1.61%）/元件（+14.15%）/光学光电子（+1.16%）/消费电子（+8.13%）/电子化学品Ⅱ（+1.19%）。 本周北美重要个股分化。本周涨跌幅分别为苹果（+1.92%）/特斯拉（-1.81%）/博通（+1.15%）/高通（+1.72%）/台积电（-0.91%）/美光科技（+1.13%）/英特尔（-1.81%）/迈威尔科技（-13.88%）/英伟达（-2.14%）/亚马逊（+0.07%）/甲骨文（-4.33%）/应用光电（-2.38%）/谷歌A（+3.31%）/Meta（-2.13%）/微软（-0.11%）/超威半导体（-3.06%）。 英伟达预计2030年全球AI基建CapEx或达3-4万亿美元。英伟达发布FY26Q2业绩，公司Blackwell平台营收贡献显著，FQ2