爱建证券：智能制造行业周报：自主可控大势已定，看好平台型半导体设备供应商

投资要点： 本周（2025/10/06-2025/10/10）沪深300指数-0.51%，其中机械设备板块-0.26%，申万一级行业排名19/31位。机械设备子板块中，轨交设备Ⅲ+2.81%，表现最佳。本周机械设备行业PE-TTM估值-0.18%。子板块PE-TTM抬升幅度前三子板块为：轨道交通Ⅲ+2.77%，工程器件+2.75%，印刷包装机械+2.34%；回调幅度前三子板块为：激光设备-6.18%，其他自动化-3.54%，楼宇设备-2.11%。 产业端本周重要变化： 半导体设备：我们认为当下市场对半导体自主可控的交易逻辑，正从早期“个别设备或材料环节能否实现技术突破或客户导入”向“能否提供面向先进制程的系统性解决方案”转变。 当下市场普遍关注新凯来在2025湾区半导体芯片展的亮相，相较3月SEMICON，公司在先进制程系统化生产方案或将显著升级，我们认为这将成为国内先进制程自主化进展的重要验证信号。SEMI预计，2025年全球300mm晶圆厂设备支出将首次超过1,000亿美元，增长7%（其中2026至2028年中国大陆晶圆厂设备投资总额将达940亿美元）。在行业景气回升和晶圆厂资本开