开源证券：鹏鼎控股（002938）-公司信息更新报告：上半年短期业绩承压，汽车及服务器注入新动能

鹏鼎控股(002938)2023年上半年业绩短期承压，下半年有望缓和，上调为“买入”评级2023年8月10日，公司发布2023年半年报，2023H1实现营收115.35亿元，同比-18.71%；归母净利润8.12亿元，同比-43.08%；扣非净利润7.40亿元，同比-45.85%；毛利率18.31%，同比-1.21pcts。2023Q2单季度实现营收48.68亿元，同比-31.57%，环比-26.98%；归母净利润3.93亿元，同比-52.80%，环比-6.02%；扣非归母净利润3.36亿元，同比-56.74%，环比-16.81%。考虑短期消费市场疲软等因素，但我们看好未来需求提升和公司业务领域拓展，因此我们下调2023年业绩预测，上调2024年并新增2025年业绩预测，预计2023-2025年归母净利润为47.48（-4.09）/56.71（+1.39）/64.67亿元，对应EPS为2.05（-0.17）/2.44（+0.06）/2.79元，当前股价对应PE为11.5/9.6/8.4倍，我们看好公司产品线持续扩张，同时估值处于低位，上调为“买入”评级。传统主营业务承压，新产品线进展顺