华福证券：电子行业算力周跟踪：AI推理需求走出明显上行趋势，互联网大厂AI大模型建设卓有成效

投资要点： 本周算力芯片板块和云计算板块出现回调。（1）CPU/GPU板块：本周（0826-0828）海内外股均有承压，其中英伟达-2.91%，英特尔-4.53%，AMD-5.56%，国产算力链中，龙芯中科-6.89%，寒武纪-5.07%，海光信息-2.02%。（2）云计算板块：除商汤科技+1.82%外，其他标的均出现回调，微软-1.49%，亚马逊-3.52%，Meta-2.13%。 一、从国内互联网大厂财报看AI大模型落地 百度智能云业务营收亮眼，文心大模型日调用量超6亿次。8月22日，百度发布24Q2财报，财报显示，公司云业务实现营收51亿元，同比增长14%，其中AI收入占比9%，环比增长30.43%。云业务增长主要原因在于以千帆平台为代表的一站式企业级大模型平台使用量显著增长。据量子位援引Q2财报电话会信息，千帆AppBuilder构建应用量已超数十万。此外，据IDC数据，百度智能云大模型平台产品市场份额达到19.9%，位居第一。 文心大模型热度不减，据量子位援引Q2财报电话会信息，文心大模型日调用量超过6亿次，日均处理Tokens文本超1万亿，相较23Q4的5000万次日均调用