浙商证券：电子行业周报·IC设备：设备国产化：中芯上调Capex/长鑫获大基金增资，关键设备环节国产化提速

投资要点合肥长鑫系公司获大基金二期增资及中芯国际上调全年资本开支均表现出国家/行业对国产集成电路制造业发展的高度重视，晶圆厂扩建大潮下，半导体设备优先受益。当前我国半导体设备整体国产化率仍处于较低水平，得益于底层国产化大趋势，国产设备导入新产线及新产品验证反馈都有望加速，国产设备公司业绩有望进一步提升。国内晶圆厂扩产对应设备需求持续，关键设备国产化水平仍有较大提升空间。当前手机、PC、新能源汽车等终端产品对芯片性能和能耗等参数的要求逐渐提升，对应芯片制造工艺也在不断精进。国内外主流旗舰手机SoC芯片制程通常在5nm以下，而我国在先进制程的制造技术及产能还有较大提升空间。当前我国半导体设备整体国产化率还处于较低水平，去胶、清洗、热处理等设备国产化率相对较高；而光刻机、涂胶显影机、ALD、部分检量测设备国产化率仍然较低，未来存在较大国产替代空间。出于供应链安全考量，国内晶圆厂商扩产有望带动国产半导体设备需求扩容，新设备的验证及反馈节奏有望加速。行业动态一：长鑫新桥获大基金二期增资入股近145.6亿元。10月26日，长鑫系重要公司长鑫新桥发生工商变更，原注册资本金50亿元（长鑫芯安43.5亿