开源证券：普联软件（300996）-公司信息更新报告：业绩拐点显现，新业务与新市场拓展顺利

普联软件(300996)央企数字化领先厂商，维持“买入”评级考虑公司投入持续加大及激励费用影响，我们下调公司2023-2025年的归母净利润预测为1.96、2.72、3.74亿元（原预测为2.32、3.15、4.24亿元），EPS为0.97、1.34、1.84元/股，当前股价对应PE为22.3、16.1、11.7倍，考虑公司在信创ERP、数字建造等领域的前瞻布局，维持“买入”评级。Q3单季度收入增长32.7%，业绩拐点显现（1）公司2023年前三季度实现营业收入2.78亿元，同比增长8.16%；实现归母净利润-3086.69万元。其中，Q3单季度实现营业收入1.25亿元，同比增长32.74%；实现归母净利润88.70万元。Q3收入增速较快，主要由于新客户、新领域的业务拓展，以及已完成项目的后续运维业务逐渐增多所致。（2）前三季度公司销售毛利率为42.97%，同比下降5.88个百分点。公司销售费用率16.38%，同比提升了12.33个百分点，主要由于建造一体化项目因未能取得客户订单，前期项目投入结转销售费用等因素综合所致。公司管理费用率为22.83%，同比提升4.27个百分点，主要由于公