中泰证券：宝信软件（600845）-Q2营收利润加速增长，自主PLC国产化前景广阔

宝信软件(600845)公告摘要：公司发布2023年中报，2023年上半年实现营收56.77亿元，同比增长14.4%，归母净利润11.62亿元，同比增长17.27%，扣非归母净利润11.05亿元，同比增长17.29%，实现净经营性现金流入12.23亿元。Q2业绩同比环比均大幅提升，毛利率持续提升。面对严峻的市场形势，公司坚持“工程精品化，产品规模化，运营平台化”的战略转型发展策略，锚定战略业务方向，加快培育竞争优势，不断提升行业地位和运行效率，业绩实现稳步增长。23Q2单季度实现营收31.54亿元，同比增长27.99%，环比增长25.05%，归母净利润6.63亿元，同比增长23.74%，环比增长32.85%，同比增速相比23Q1大幅提升。分业务来看，软件开发及工程服务营收39.98亿元，同比增长14.99%，服务外包业务实现营收16.21亿元，同比增长13.72%，系统集成业务0.48亿元，与去年同期基本持平。我们预计Q2业绩主要受益于软件信息化业务高增长，IDC业务相对平稳。公司整体毛利率为39.46%，同比提升3.29个pct，各项费用率保持稳定，上半年净利率为21.12%，同比提