太平洋证券：江苏金租2023年年报&24年一季报点评：多业务板块增长，高盈利支撑高分红

江苏金租(600901) 事件：江苏金租发布23年和24Q1财报，23年和24Q1公司实现营业收入47.87、12.82亿元，同比+10.14%、+5.84%；实现归母净利润26.60、7.12亿元，同比+10.30%、+4.68%；ROE（加权）为15.81%、3.87%，同比-0.08pct、-0.30pct。截至24Q1，公司总资产1272.88亿元，较23年末+6.14%。2023年度现金分红0.32元/股，股息支付率达51%。 盈利能力较强，高水平分红超预期。2023年公司实现营业收入47.87亿元，比上年+10.14%，其中利息净收入为48.00亿元，同比+15.73%；实现归母净利润26.60亿元，比上年增加2.49亿元，同比+10.30%。加权平均净资产收益率15.81%。主营业务呈向好态势，融资租赁业务收入同比+8.58%。24Q1公司实现营收12.82亿元，同比+5.84%，延续23年增长态势。公司整体盈利能力较强，为高水平分红提供了坚实的基础，2023年股息支付率相比于2022年的43%提升至51%，每股股息0.32元，高水平分红超过预期，高股息特征明显。 3+N