民生证券：一周解一惑系列：AI拉动晶圆、封测厂扩产，国产设备替代进行时

本周关注：思维列控、海油工程、杰瑞股份、天地科技、郑煤机、奥特维 人工智能和高性能计算等新兴应用拉动需求增长。1）AI服务器全球需求增长强劲。根据MIC预计，AI服务器出货量将在2024达到194.2万台、2025年达236.4万台，到2027年进一步增至320.6万台，2022年至2027年间的复合成长率为24.7%。2）AIPC、AI手机有望带来消费电子市场新增长动能。根据Gartner预测，到2024年底，GenAI智能手机和AIPC的出货量将分别达到2.4亿部和5450万台，分别占2024年智能手机和PC出货量的22%。3）人工智能带动对高带宽内存的需求。头部存储厂商美光、SK海力士等角逐先进封装。SK海力士认为2024年存储市场有望回暖，PC、智能手机等应用将会带动包括HBM、DDR3、LPDDR5T等产品的需求，并计划将在韩国投资超过10亿美元以提升其先进封装产能及技术。 半导体设备归母有望于2025年创新高，国内需求强劲。根据SEMI预计，2023年半导体设备销售同比收缩6.1%至1000亿美元，2024年将是过渡年，而随着产能扩张，新晶圆厂项目以及前端和后端对先进技术和