浙商证券：神州数码深度报告：IT分销龙头提质增效，云+信创驱动成长性提升

神州数码(000034)投资要点IT分销行业龙头，发力开拓云+信创神州数码是国内领先的IT领域分销及增值服务商、云和数字化转型服务商，以及信创领域的领军企业，连续十余年蝉联国内IT分销、IT增值分销第一。公司在2017和2020年布局云计算及数字化转型和信创产品业务，积极打造第二增长曲线并取得了积极成果，公司已成为中国第三方云管理服务市场(2021)第3名、中国信创服务器企业排行榜(2022)第9名以及信创PC企业排行榜(2022)第8名。信创：借华为鲲鹏之力，展自主可控宏图经过多年的打磨，信创硬件领域技术路线正趋于收敛，未来华为系（鲲鹏+昇腾）以及中科院系（海光）将占据大部分市场，华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石，公司与华为进行了深度合作，目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名，也是华为首批AI服务器合作伙伴之一，此外公司还拥有“算网一体”全链条信创产品体系，未来自主品牌业务有望持续高增。云计算和数字化转型：数字时代企业上云需求带动行业发展，公司云业务迎来广阔机遇企业数字化转型需求持续释放，云计算服务的需求持续提升，云计算市场处于高速扩张状态，预计2022年-2025年市场