首创证券：传媒行业简评报告：AI应用层投资价值凸现，继续看好全行业反弹机会

核心观点 【核心观点】AI大模型接连取得新进展，看好AI应用层投资价值。Claude3Opus在10项人工智能标准测试中超越了GPT-4，包括本科水平知识、小学数学、编程以及常识。我们认为，国外大模型能力的不断突破，推动AI投资逻辑切换至应用层。当前AIGC行业进展，大大提升其产业生产力价值，有望赋能以图片、视频为代表的多模态内容生产，加速内容制作端生产效率升级，叠加国内政策和应用端均有所进展，不断释放积极信号。看好：a）优质IP储备公司在AIGC技术加持下加速转化；b）优质内容公司在AI技术驱动下体质生产效率；c）头部互联网公司大模型能力提升加强平台效应。《沙丘2》上映3日票房超过1.4亿，持续关注供给景气+AI赋能下影视板块行情。版号发布质量及数量延续12月以来优质表现，看好游戏行业优质供给持续驱动复苏。相关标的：1）游戏行业：腾讯、网易、恺英网络、神州泰岳、吉比特、完美世界；2）影视行业：百纳千成、光线传媒、横店影视、万达电影、华策影视、猫眼娱乐；3）数据、IP相关：掌阅科技、中文在线、阅文集团；4）港股互联网公司：腾讯、快手；5）文娱消费：泡泡玛特；6）内容创意、营销相关公司：