中银证券：太极股份（002368）-信创基本，数据驱动，数字经济领航国家队

太极股份(002368)数字中国建设与数据要素产业化是我国数字经济的两个发展阶段，公司在两个阶段均为具备突出卡位优势的国企龙头。同时，公司作为中电科旗下信创核心企业，有望在信创全面建设进程中保持高速成长。维持买入评级。支撑评级的要点中电科旗下信创核心，全链布局迎接信创东风。公司作为中电科旗下核心IT龙头企业，布局基础软件自主可控，形成了普华操作系统（国产主流操作系统之一）、人大金仓数据库（党政信创领域市占率超50%）、金蝶天燕中间件（国产厂商中排名前五）、慧点科技OA系统（2022年在国资委直属企业中市占率超65%）在内的全产业链产品体系。2023年以后，党政信创进入深水区，金融、电信、医疗等行业信创将全面开启，国产替代需求加速释放。据我们测算，预计2023年基础软件产业链市场规模合计近1,500亿元。公司作为中电科信创牵头单位，服务国家信创战略，有望保持信创业务高速增长。领航建设数字中国，打造数字经济底座。数字中国是我国数字经济前期的数字底座和数字化平台建设阶段，公司作为数字中国建设国家队，深度参与全国一体化政务云、政务大数据、国资云、政府云、行业大数据等多个平台体系建设，打造了成熟