开源证券：传媒行业周报：继续聚焦新游戏上线和传媒顺周期方向

继续聚焦新游戏上线，加码配置游戏板块近期已获版号的上市公司核心储备游戏陆续上线，包括8月2日开启公测的由恺英网络和贪玩游戏共同推出的IP手游《全民江湖》（七麦数据显示iOS游戏免费榜排名2-14，畅销榜排名74-87）以及8月3日不删档上线的创梦天地自研二次元战术竞技射击类PC游戏《卡拉比丘》，另外由星辉娱乐自研、腾讯独家代理的三国题材SLG手游《战地无疆》也宣布定档8月24日上线。我们认为，上市公司储备的核心新游戏陆续上线，一方面或给相关公司带来业绩增量，另一方面也将驱动游戏行业收入增速继续回升，叠加游戏版号的稳定持续发放，提振行业发展信心，在近期游戏板块调整较多之后，或对估值带来提振。另外，AIGC技术和大模型在游戏美术、创意、玩法设计等环节的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面或衍生全新玩法并打开增量市场。我们建议继续加大对游戏板块的配置力度，重点推荐姚记科技、心动公司、创梦天地、盛天网络、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、恺英网络、掌趣科技、顺网科技、三七互娱、宝通科技等。传媒顺周期优选电影、直播电商、户外媒体板块根据猫眼专业版数据，