中国银河：具身智能产业链跟踪（11）：预计2029年全球机器人市场规模突破4000亿美元

行情回顾：2025年7月28日-8月1日，具身智能指数涨幅-4.47%，与SW31个一级行业指数涨跌幅排名比较中排名第30，跑输沪深300约2.72pcts。年初至今涨幅为26.50%，跑赢沪深300约20.36pcts。估值上，最新具身智能指数静态PE约35.7倍，处于历史中位偏上。量上，具身智能指数成分股合计成交量达152.11亿股，环比上周-15.5%，居历史偏高水平。上周换手率8.92%，成交活跃度排市场第25。个股方面，上周末2025实际人工智能大会结束后行业投资热情有所回落。本周涨幅前五为海昌新材、超捷股份、祥鑫科技、德迈仕、天永智能。跌幅前五为速腾聚创、地平线机器人-W、禾川科技、金固股份、小米集团-W。 行业重要事件梳理：1）IDC预测2029年全球机器人市场规模突破4000亿美元，中国占近半份额。2）智元机器人发布“灵渠OS”开源计划。3）特斯拉智能辅助驾驶计划年内在中国进一步落地。4）腾讯发布混元3D世界模型、具身智能平台Tairos。5）京东发布JoyInside附身智能品牌，数十家主流机器人品牌已接入。6）智元机器人发布首个动作驱动世界模型。7）宇树科技王兴兴：