华泰证券：通信行业专题研究：关注自动驾驶、MPO、AI以太网

市场方面，上周通信（申万）指数上涨 2.66%，同期上证综指上涨 0.72%，深 证成指上涨 1.82%。上周，我们看到：1）自动驾驶：百度萝卜快跑在武汉单 车单日订单量超 20 单，百度预计其将在 25 年实现盈利，特斯拉 FSD 有望入 华，我们看好相关车载模组及导航定位设备系统的投资机会；2）MPO：康宁 上调二季度收入指引，看好国内 MPO 产业链投资机会；3）AI 以太网：英伟达 加入 UEC，有望促进超以太网迭代，看好 AI 推理侧国内以太网产业链的长期 机会。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天 孚通信、润泽科技、上海瀚讯、海格通信、紫光股份、锐捷网络、中天科技。