民生证券：紫光国微（002049）-2023年中报点评：中报业绩超预期，特种IC龙头显韧劲

紫光国微(002049)事件：紫光国微8月24日发布2023年中报，2023年上半年公司实现营收37.35亿元（YoY+28.56%），实现归母净利润13.92亿元（YoY+16.22%），实现扣非归母净利润13.23亿元（YoY+14.64%）。对应2Q23单季度，公司实现收入21.94亿元（YoY+40.31%，QoQ+42.39%），实现归母净利润8.08亿元（YoY+21.15%，QoQ+38.47%），扣非归母净利润7.8亿元（YoY+20.71%，QoQ+43.64%），超出市场预期。特种集成电路稳健成长，新产品持续推出。2023年上半年，公司特种集成电路实现收入21.64亿元（YoY+10.79%），毛利率77.54%（YoY-1.1pct），公司持续优化生产流程、加强质量控制、提升生产自动化水平，产品出货规模继续增长，后续供应能力和客户响应速度有望明显提升。23H1公司进一步扩展产品品类，新推出工业级产品系列；加强研发管理，高质量推进新产品研发。公司FPGA产品继续保持行业领先地位，新一代更高性能产品研发进展顺利，即将完成研发；特种存储器方面继续保持国内系列最全、技术最