群益证券：华力创通（300045）-三季度业绩大超预期，业绩拐点已然来临

华力创通(300045)事件：公司发布2023年三季报，实现营业收入4.18亿元，YOY+40.06%，归母净利润665万元，同比扭亏（去年同期亏损2870万元）；扣非后净利润217万元，同比扭亏（去年同期亏损3189万元），折合EPS为0.01元。单看第三季度，2023Q3公司实现营收收入1.97亿元，同比+146%；实现归母净利润0.19亿元，较去年同期亏损0.21亿元大幅扭亏；扣非后净利润0.15亿元，较去年同期亏损0.22亿元大幅扭亏。业绩大幅超出预期，给予“买进”评级。三季度受益于高额订单，公司业绩大幅超出预期，业绩拐点信号明确：报告期内公司营收同比大幅增长146%，环比大幅增长51%。我们判断主要受益10月23日公司公告连续十二个月内累计收到某客户，采购订单总金额约为人民币4.95亿元（超过2022年公司全年主营收入），相关订单主要为芯片类产品，对全年尤其是第三季度带来巨大正面影响。我们认为公司未来有望跟随该客户相关产品快速出货而显着受益，并快速拓展在民用卫星应用领域的影响力，为未来相关业务增长带来动力。降本增效带来盈利能力大幅提升，毛利率后续有较大回暖空间：公司前三季度毛