山西证券：多利科技（001311）-2023H1业绩实现较高增长，盈利能力显著提升

多利科技(001311)事件描述2023年8月25日，公司发布2023年半年度报告：2023年上半年实现营业收入17.34亿元，同比+25.58%；归母净利润2.48亿元，同比+34.62%；扣非归母净利润2.36亿元，同比+28.82%。其中，Q2实现营业收入9.08亿元，同比+40.60%，环比+9.91%；归母净利润1.41亿元，同比+72.04%，环比+32.51%；扣非归母净利润1.35亿元，环比+34.03%。事件点评受益于特斯拉、理想等客户销量保持较高增长，公司上半年业绩超预期。分产品来看，2023H1公司冲压和一体化压铸零部件与冲压模具业务分别实现营业收入15.94亿元和0.52亿元，同比分别+23.63%和+1217.58%，分别占营业收入的91.91%和2.99%。公司深度绑定特斯拉和理想，主营业务继续呈较高速增长。出口业务实现收入1.54亿元，同比+179.19%，占营业收入的8.91%，同比去年同期+4.90pct，毛利率为32.53%，远超公司整体毛利率水平，表现亮眼。我们认为全球汽车产业已进入上行周期，公司有望持续受益于新能源汽车产业较高速增长和全球汽车零部