国信证券：建材行业基金持仓专题：建材持仓延续低配，看好政策加力信号释放下板块修复机会

核心观点 持仓情况概要：建材持仓环比略有提升，但继续维持低配状态。2024Q3基金重仓建材行业的市值规模为119.6亿元，环比2024Q2提高22.29%，占基金重仓A股市值规模的0.74%，较2024Q2的0.66%环比提高0.08pp，相较于2024Q3建材行业标准配置比例1.06%（建材行业自由流通市值/万得全A自由流通市值）超配比例为-0.32pp，继续维持低配状态。 持仓情况分析：建材行业持仓整体配置集中度保持高位。从持仓个股来看，2024Q3基金前10大重仓建材个股市值合计为105.9亿元，环比2024Q2提高23.0%，占同期基金重仓建材行业市值规模的88.5%，环比提高0.51pp，机构对建材行业整体配置集中度维持较高水平。 整体来看，绩优、高股息继续获相对青睐，底部预期改善方向成为重点关注。 从主要子板块增减持变化来看：1）水泥板块主要龙头配置分化，部分龙头减持明显，预计主要受市场对于海外扩张风险提升担忧的影响；2）玻璃板块亦分化明显，浮法玻璃受供需关系转弱，量价持续承压影响，被明显减持，但光伏玻璃受益行业联合减产带动预期改善，关注度明显提升，核心龙头获明显增持；3）