东吴证券：计算机行业跟踪周报：信创招标行情即将开启

投资要点 我们预计党政信创待替换存量设备已经统计完毕，信创招标即将开启。 党政信创空间大，2025年是关键一年。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。 特别国债有望为党政信创提供资金支持，随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位，促进党政信创推进。 特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。特朗普上个任期加大了对华科技制裁。特朗普上任，美国对华科技制裁或加剧，自主可控产业有望加快发展。 我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。2024年12月26日，华为智慧办公生态峰会在武汉正式举行。亚信安全，中望软件，万兴科技等合作伙伴出席。PC鸿蒙生态建设工作已经开启，我们预计2025年Q1PC鸿蒙有望正式发布。我们预计PC鸿蒙后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量，信创阵营实力进一步增强。 投资建议：我们预计党政信创即将迎来招标行情，2025年是党政信创未来三年的关键一年，规模较大。同时，特朗普将于2