太平洋证券：江苏金租（600901）-Q3点评：业绩维持两位数增长，资产质量稳健向好

江苏金租(600901)事件：公司近日发布23Q3季报，23Q1-3实现营业收入36.40亿元，同比增长12.01%；归母净利润20.41亿元，同比增长11.79%。其中，23Q3实现营业收入12.28亿元，同比增长11.33%；归母净利润7.23亿元，同比增长12.40%。多因素驱动业绩稳健增长。23Q1-3利息净收入、手续费及佣金净收入、经营租赁收入、其他收入分别为36.47、-0.71、0.31、0.33亿元，同比+17.91%、转负、+102.67%、转正。其中：1）利息净收入同比提升及手续费净收入同比下降，主要系公司响应监管，调整对小微企业等客户的收费方式；2）经营租赁收入提升，预计主要系租赁业务快速发展；3）其他收入扭亏为盈，主要系汇率波动下，实现汇兑净收益0.27亿元。量上看：资产规模增速放缓，质量保持优异。23Q3末融资租赁资产余额1139.21亿元，同比增长9.22%，增速同比下降3.08pct。9月PMI复苏，预计随着未来需求好转，资产投放有望增长。23Q3末，公司不良率为0.94%，较年中保持不变。拨备覆盖率435.12%，较年中提升11.89pct；拨贷比4.0