开源证券：华大九天（301269）-公司信息更新报告：业绩高增长，产品布局持续推进

华大九天(301269)快速崛起的国内EDA行业龙头，维持“买入”评级公司为国内EDA行业龙头，我们认为公司有望受益集成电路行业景气和国产化机遇。我们维持原有盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.40、3.15、4.12亿元，EPS分别为0.44、0.58、0.76元/股，对应当前股价PE分别为232.2、177.4、135.6倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2023年中报，业绩高增长2023年上半年公司实现营业收入4.05亿元，同比增长51.92%；实现归母净利润0.84亿元，同比增长107.30%，毛利率提升3.97个百分点至95.55%，净利率提升5.53个百分点至20.70%，盈利能力持续改善。2023Q2单季度，公司实现营业收入2.45亿元，同比增长44.59%；实现归母净利润0.63亿元，同比增长109.26%，公司业绩持续快速增长。产品矩阵不断完善，全流程工具覆盖优势不断扩大公司目前在模拟电路设计、存储电路设计、射频电路设计和平板显示电路设计领域已经实现了对设计全流程工具的覆盖，其中模拟电路设计、平板显示电路设计全流程EDA工具系统达到全球领先水平