浙商证券：电新行业周报（第25周）：6月新能车交付持续向好，关注负极材料供不应求

本周观点新能源汽车：6月新能源车销量持续向好，麒麟电池系统端推进快充趋势，负极材料受益。除比亚迪，6月7家主流新能源汽车车企交付量已出炉，埃安/小鹏/哪吒/理想/蔚来/零跑/极氪的交付量分别为2.4/1.5/1.3/1.3/1.3/1.1/0.4万辆，同比增长182%/133%/156%/69%/60%/186%，环比增长14%/51%/20%/13%/85%/12%/-1%。新能源汽车和电池交付情况持续向好，锂电产业链钴价、三元前驱体和正极三元材料价格持续下降，中游电池厂商盈利继续修复。重点关注中游动力电池和供不应求的负极环节。光伏：硅料价格加速见顶，产业链利润分配再平衡。硅料产能短期受限于检修等因素影响，释放速度低于预期，推动硅料价格持续上涨，本周硅料报价280元/kg以上，已超2021Q4高点，组件价格小幅上涨至1.95元/W左右。我们认为随着组件价格逐步触碰终端可接受价格上限，硅料价格有望加速见顶，行业再平衡发生后行业出货有望提速。风电：成本端+交付端双端改善，零部件有望迎盈利拐点。大型化进程加速，2022年整机厂商部分订单重新议价，主机厂商经济性增强；下半年全国风电并网建设有