华鑫证券：机械行业第28周周报：关注制造业景气回升β下智造升级α

制造业景气回升，关注工控行业α机会6月制造业PMI指数为50.2%，环比+0.6pct，经历连续三个月收缩后回升至荣枯线以上，当前制造业景气触底，复苏在途。工业自动化核心部件需求与制造业景气度高度相关，国内各细分方向的头部公司在行业低潮期保持渗透率提升态势，并带来的显著优于行业的增速。我们预计在制造业景气复苏过程中，细分龙头业绩将显现弹性，叠加部分企业估值正处历史洼地，或将迎来戴维斯双击。建议关注信捷电气、汇川技术、雷赛智能、伟创电气、中控技术、埃斯顿等。中微预告上半年扣非归母增长超6倍，关注半导体设备企业中报机会中微公司预告2022年上半年营业收入19.7亿元，同比增长47.1%，扣非归母净利润4.1-4.5亿元，同比增长565.4%-630.3%，盈利能力大幅走强。受益国产替代及下游扩产，我们预计国内半导体设备企业在手订单充沛，正进入业绩兑现期。时值中报预告时段，建议关注中微公司、北方华创、盛美上海、拓荆科技、华海清科、芯源微等。挖机销量环比降幅持续收窄，同比增速后续有望回正2022年6月我国挖掘机销量为2.08万台，同比-10.1%，超此前CME预期1.8万台。自3月以来，挖机单