民生证券：通信行业2022年中期策略：科技“新四化”将内卷打造全新投资“摩天轮”

投资主线结合数字经济，我们认为当下投资需要遵循“数据采集—数据传输—数据存储—数据处理—数据应用”脉络，从产业层面看，重点需要关注物联网模组、通信设备、建设运维规划、运营商、IDC、光通信、线缆、工业互联网、车载高精定位、汽车连接器、电子测量、虚拟人营销等13大行业投资机会。物联网：高景气延续，产品加速向5G迭代?物联网行业发展迅猛，市场规模不断提升。在供给侧和需求的双重推动下，5G、低功耗广域网等基础设施加速构建，数以万亿计的新设备将接入网络，带来了物联网市场高速发展。根据ABIResearch公司的预测数据，预计到2026年物联网连接数量将达到231亿，2021~2026年CAGR达到22.5%。据Statista报告，全球物联网市场规模稳健上升，到2025年预计达到1.57万亿美元，CAGR达到39%。过去几年，NB-IoT、LTE-M和4GCat.1等技术推动蜂窝物联网的规模化应用，但全球蜂窝物联网市场将在本十年的剩余时间内从4G过渡到5G。与物联网领域从2G/3G到LPWA/4G的过渡相比，这种过渡将会更快。最为明显的趋势是5G将在2030年成为绝对主力，尤其是从2023年开