民生证券：建材周观点：重视基建链加快落地，重点提示Q3量与毛利弹性

核心观点：沥青开工率继续回升，部分地区水泥出货量环比提高，跟踪基建链落地表现；同时，关注高增长硅胶赛道，消费建材继续受益地产数据强化推荐组合：伟星新材、硅宝科技、东方雨虹、北新建材、旗滨集团、中材科技、苏博特、科顺股份、中复神鹰、鸿路钢构、兔宝宝、长海股份、中国电建（1）基建链：沥青装置开工率已连续4周回暖，一般可用于反映道路、城市市政等工程开工情况，当前时点同比仍然下降12.5pct。5月单月基建投资增速同比+7.2%，1-5月累计+6.7%。重视基建由预期向基本面过渡，建筑+防水+减水剂+水泥+管道是我们重点推荐的子方向。①建筑建议重视业绩兑现，区域角度重点标的【山东路桥】【安徽建工】，持续性角度重点推荐【鸿路钢构】【中国电建】。②水泥下游一般地产、基建、农村各占1/3，近两年农村比例下降，地产与基建占比提升。一方面，7月底到8月初是淡季转旺季的节点，重点关注销量、价格的季节性变化，另一方面关注稳增长落地，对水泥需求的环比拉升。③防水是强开工端品种，行业格局加速改善被忽视，提示龙头收入有望超预期，重点推荐【东方雨虹】【科顺股份】【北新建材】。④减水剂龙头【苏博特】，因市占率提升、新