国信证券：电子行业周报：半导体结构性缺货依然，联电和环球晶圆6月营收亮眼

核心观点业绩期临近，关注具备超预期潜力的半导体材料、设备以及汽车电子产业链。过去一周上证指数下跌0.93%，电子下跌1.17%，在中微公司、鼎龙股份超预期的业绩表现带动下，半导体设备、材料板块表现强势。当前时点，一方面临近消费电子传统备货旺季，一方面处于产业链中报业绩验证期，基于5月份分化显著的本土和国际品牌手机销售情况，建议关注苹果产业链的配置机遇以及3Q22三星、小米等折叠屏新机的事件催化，重点推荐歌尔股份、立讯精密、东山精密、福蓉科技、精研科技。与此同时，关注具备中期业绩超预期潜力的半导体材料、设备以及汽车电子产业链，重点推荐鼎龙股份、博敏电子、闻泰科技等。联电和环球晶圆6月营收亮眼，结构性缺货依旧。联电6月营收248.3亿新台币(YoY43.2%,MoM1.6%)，连续九个月创新高，2Q营收720.6亿新台币（YoY41.5%,QoQ13.6%)，高于环增7-9%的预期。环球晶圆6月营收62.4亿新台币(YoY15.4%,MoM3.3%)，2Q营收175.4亿新台币(YoY15.3%,QoQ7.6%)，均创新高。我们认为虽然当下部分消费电子需求疲弱，但汽车、工业等市场依然坚挺，