国信证券：机械行业双周报（7月第1期）：6月制造业PMI指数50.2%，制造业产需重回扩张区间

核心观点重要数据跟踪近两周机械行业上涨1.62%，跑赢沪深3000.84个百分点。2022年以来钢价/铜价/铝价指数下降9.11%/7.68%/4.87%，近两周钢材综合/铜/铝价格指数相比两周前环比变动-1.16%/+0.35%/+1.02%。PMI（国家统计局6月30日数据）：6月制造业PMI指数为50.20%，环比增长0.60个pct，制造业产需重回扩张区间。高技术制造业/装备制造业PMI分别为52.80%/52.20%，环比上升2.30/3.30个pct恢复至扩张区间。工程机械（中国工程机械工业协会7月8日数据）：2022年6月挖掘机销量2.08万台，同比下降10.10%，国内市场销量1.10万台，同比下降35%，出口销量0.97万台，同比增长58.40%。机械行业投资框架：把握强阿尔法公司，挖掘高贝塔行业投资机会整体看，产业升级+自主可控背景下，光伏/锂电/风电/半导体/工业自动化等新兴战略产业迎来爆发，推动相关企业形成大量的资本开支，带来对中游机械公司巨大的需求，产业链上设备公司均有较好地成长，特别是在增量扩张逻辑下中小制造企业会有更大的盈利弹性。基于此，我们一方面持续看好