国信证券：机械行业7月投资策略暨半年报前瞻：工程机械数据平稳向好，关注业绩好的绩优个股

核心观点 6月行情回顾&重要数据跟踪：6月机械行业（申万分类）指数上涨2.82%，跑赢沪深300指数0.32个pct，机械行业TTM市盈率/市净率约为31.91/2.49倍，环比稳定。6月钢/铜/铝价格指数环比变动-0.78%/+4.12%/+6.01%。 PMI（国家统计局6月30日数据）：6月制造业PMI指数49.70%，环比提升0.2个百分点，前期经济受外部冲击影响加大，扩内需力度逐步加强。 工程机械（中国工程机械工业协会7月7日数据）：2025年6月销售各类挖掘机18804台，同比增长13.3%。其中国内销量8136台，同比增长6.2%；出口量10668台，同比增长19.3%。 重点组合&7月投资观点：深耕价值，把握前瞻 重点组合：华测检测、广电计量、伊之密；柏楚电子、绿的谐波、汇川技术；徐工机械、恒立液压、三一重工；奥特维、捷佳伟创；应流股份；巨星科技。7月金股推荐：【龙溪股份】【安徽合力】【应流股份】【鼎阳科技】【冰轮环境】【汇成真空】。 从长期投资主线的角度，自上而下我们建议关注以下方向： 从需求侧看新兴市场成长和出口崛起，重点关注1）新兴成长的细分行业（从0到1）：人形