国联证券：金雷股份（300443）-国联证券-公司季报点评-盈利能力同比高增，股权激励彰显信心

金雷股份(300443)事件：10月29日，金雷股份发布2023年度三季报，2023年前三季度，公司实现营业收入13.36亿元，同比提升10.26%，实现归母净利润3.27亿元，同比提升38.99%，实现扣非归母净利润3.11亿元，同比提升37.95%。2023年Q3，公司实现营业收入5.38亿元，同比下降5.67%，实现归母净利润1.26亿元，同比提升7.70%，实现扣非归母净利润1.21亿元，同比提升8.52%。业绩符合预期，盈利能力同比高增公司业绩符合预期，主要受益于陆风需求回暖带动锻造产品销售量环比提升约50%+；盈利能力方面，公司凭借较强的成本管控能力与议价能力，以及原材料价格下跌，盈利能力同比实现高增。2023年前三季度，毛利率达35.49%，同比+7.03pct，净利率24.46%，同比+5.05pct；单季度维度，公司2023Q3毛利率达35.49%，同比+5.62pct，环比-1.25pct，净利率23.46%，同比+2.92pct，环比-4.40pct，公司单季度盈利水平环比下滑，主要系东营新工厂产能利用率较低，未来随着需求释放，有望带动盈利水平修复。铸造产能稳步释