中航证券：新能源行业周报：光伏中报展望：硅料企业大幅增长，硅片开始发力

重点组合：通威股份、大全能源、联泓新科、TCL中环、隆基绿能、亿华通、中集安瑞科H、兰石重装行业观点与跟踪分析：光伏：我们重点跟踪的76家A股+H股光伏产业链制造环节的公司，根据其中16家公司发布的半年报业绩预告数据来看，总体半年度业绩预告中值同比+241%、其中Q1和Q2分别同比+307%和+211%。硅料、硅片、设备和金刚线的公司Q2分别取得了+266%、+63%、+83%和103%的增长。预计硅料和硅片的价格将维持高位、甚至创新高，光伏上游的硅料、EVA粒子、石英坩埚、金刚线等领域将出现短期内难以弥补的产能缺口。中上游的硅料和硅片环节完成了集中度提高、今年以来实现了售价、业绩和现金流的全面增长。由此，硅料、硅片、设备、金刚线、EVA树脂、石英砂等环节的投资价值更高。重点关注：通威股份、大全能源、联泓新科、TCL中环、隆基绿能、美畅股份、东尼电子。氢能：国家和各地氢能政策不断出台，为氢能产业保驾护航，酝酿未来4年的宏图远景。根据我们统计，今年6月以来上海、武汉、唐山、成都、鄂尔多斯、吕梁、攀枝花、酒泉等至少7市发布氢能产业规划或氢能产业实施方案。氢能行业前景广阔，未来将有更多企业加