万联证券：电子行业周观点：晶圆代工龙头台积电22年Q2业绩发布，新能源汽车电子市场景气度延续

行业核心观点：上周电子指数（申万一级）下跌，跌幅为-4.81，跑输沪深300指数0.74个百分点。从子行业来看，二级子行业中元件跌幅最小，跌幅为-2.19%。三级子行业中涨幅最小的为品牌消费电子，跌幅为-2.04%。上周的行业动态中，在半导体制造板块，全球晶圆代工龙头台积电发布22年Q2业绩报告，HPC、IOT、汽车等景气度细分行业贡献突出。在汽车电子板块，中汽协上半年数据显示，新能源汽车渗透率继续快速提升，目前已经明显高于21年全年水平，结合当前产业政策和市场情况分析，预计22年下半年销量有望持续增长，相关汽车电子企业处于量价齐升的景气状态。建议投资者关注电子行业重要景气赛道，推荐车载芯片、半导体材料和设备等景气度细分领域。投资要点：晶圆代工龙头台积电2022年Q2业绩发布，景气度细分行业贡献突出：集邦咨询数据显示，台积电22年Q1按营收市占率超过50%，达到53.6%，对行业走向的指引作用突出。结合台积电业绩交流会和相关行业信息，我们做出以下判断：首先是半导体设备、材料等受疫情影响，供应仍然紧张。台积电方面，目前成熟/先进节点都面临上游设备等交期增长的情况，部分固定资产投资已经因此