文件列表:
国金证券:电子行业研究:GB200/300+ASIC需求共振,继续看好AI-PCB受益公司.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
GB200/300+ASIC需求共振,继续看好AI-PCB受益公司。博通6日发布2025财年第二季度财报(截至2025年4月),实现营收150亿美元,同比增长20%,再创历史新高,其中AI营收44亿美元,同比增长46%,公司CEO强调AI业务强劲增长,预计下个季度将增长至51亿美元,根据财联社报道,博通正在和三家大型云计算客户,合作开发定制AI芯片,目前进展非常顺利,而且这些客户在AI基础设施方面的投入毫不动摇,这个增长趋势将持续到2026财年,公司预测FY25、FY26AI营收均可以保持60%增速,即FY25AI营收约190-200亿美元,FY26AI营收超300亿美元。英伟达GB200良率积极提升,出货有望加快,并开始下订GB300产业链订单,研判接下来将密集拉货,CSP厂商资本开支继续增长,需求依然旺盛。从博通财报及预期来看,AI继续保持高速增长,多家CSP厂商大力发展ASIC芯片,我们预计2025年谷歌、亚马逊两家ASIC的数量将达到300多万张,2026年有望继续保持高速增长,再加上Meta、OPENAI及xAI等公司也在大力发展ASIC,2025、2026年ASIC迎来爆发
加载中...
已阅读到文档的结尾了