浙商证券：电新行业周报（第28周）：新能车需求持续向好，硅料出货有望提速

投资要点本周观点新能源汽车：技术快速迭代，需求回暖+产业链降价，中游动力电池厂商盈利修复。1）动力电池大会在四川宜宾举办，宁德曾毓群表示创新引领TWh时代，容百科技白厚善表示高镍化是未来车用电池方向。2）需求向好：2022年上半年我国动力电池装机量约100.24GWh，同比+116%。新能源汽车和电池交付情况持续向好，锂电产业链降价，中游电池厂商盈利继续修复。重点关注中游动力电池和供不应求的负极环节。光伏：硅料产能有序释放+组件价格接近终端可接受上限，行业再平衡后出货有望提速。硅料产能短期受限检修等因素，释放速度低于预期，推动硅料价格持续上涨。8月份随着新疆协鑫检修结束复产释放量和乐山协鑫、包头新特、内蒙古通威二期等扩产释放量，国内多晶硅供应短缺情况将有所缓解。随着组件价格逐步触碰终端可接受价格上限，硅料价格有望加速见顶，行业再平衡发生后行业出货有望提速。风电：成本端+交付端双端改善，零部件将迎盈利拐点。大型化进程加速，2022年整机厂商部分订单重新议价，主机厂商经济性增强；下半年全国风电并网建设有望较上半年提速，带动整体需求增长，抢装有望带来部分上游零部件供需错配，零部件企业盈利能力