东方证券：计算机行业周报：基金持仓比例进一步下降，重点挖掘结构性机遇

上周板块上涨3.9%，华为鸿蒙、工业软件和智能汽车等板块表现较好。截止上周四，所有基金完成二季报披露，从统计情况来看，机构整体持仓进一步下降，仅有智能汽车等少数领域呈现增持，而大部分领域均以减仓为主。我们认为，计算机持仓水平达到过去10个季度以来最低值，反映了机构投资者对板块的信心不足，伴随着三季度订单情况的好转，以及电力等下游行业改革进程的加速，我们看好相关领域结构性行情。电力信息化有望受到新型电力系统建设拉动：7月23日，南方电网宣布全国统一电力市场体系在南方区域落地，有望形成跨区跨省与省内联合运营的电力市场，开展多品种、高频率的电力交易。我们认为，随着新能源发电占比的逐步提升和用电侧的变革持续推进，新型电力系统建设迫在眉睫，而新型电力系统的建设将带来配网智能化、微电网、虚拟电厂等系统建设需求，同时也会带来电力交易、用能服务等服务需求，我们看好电力IT企业。智能汽车属于长坡厚雪赛道：近期，理想L9和华为M7发布后预订情况火爆，智能化越来越成为新车型的核心功能迭代点，我们认为从电动化到智能化的转变才刚刚开始，看好拥有核心软件IP能力，并与主芯片厂紧密合作的厂商。产业数字化与工业软件有