民生证券：电子板块2022年二季度基金持仓分析：新能源电子接力成长，传统龙头静待拐点

近期各基金公司陆续披露了22年中报，我们统计了全市场主动开放式基金重仓持股及深沪股通持股数据。基于板块、子行业、个股三个维度对电子板块基金持股进行分析。板块分析：电子行业占比持续回落。根据中信一级分类，2Q22基金持股比例前5名为电力设备及新能源（15.34%）、食品饮料（14.83%）、医药（10.96%）、电子（9.26%）和基础化工（6.20%），占比合计56.59%，环比上升0.28pct。虽然汽车电子在Q2强势反弹，但消费电子景气度不佳，半导体需求分化，使得电子板块持仓占比下探至9.26%，环比下降2.42pct。从绝对金额来看，持仓总市值环比下降339亿元，降幅12.12%。子行业分析：安防及集成电路遇减仓。我们基于中信电子行业分类，将电子行业细分为半导体、元器件、光学光电、消费电子及其他五大板块，Ｑ2持仓市值分别为1389.84、233.09、192.36、458.97、185.39亿元。其中，半导体及光学光电持仓环比降幅最大，分别为171.91、180.62亿元。具体到三级子行业来看，安防和集成电路减仓较多，分别环比减少157.87亿元和135.79亿元；消费电子获小幅