财通证券：建筑材料行业投资策略周报：Q2建材持仓环比下滑，传统建材和新材料是重点

核心观点2022Q2基金重仓建材板块比例相对于2022Q1小幅下滑。截至目前公募基金2022年2季报披露完毕，以普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型4类主动偏股类基金（开放式及封闭式）为样本，2022Q2末建材板块基金重仓比例为1.05%，环比2022Q1下滑0.12pct，是自2021Q3以来触底回升后首次下滑；同期建材板块标配比例为1.48%，低配幅度达到0.43%。“传统建材”和“新材料”仍是机构重仓建材板块的主线。从Q2末基金重仓建材市值前10的个股情况看，基金延续2022Q1配置思路，即“传统建材”和“新材料”双轮驱动。与Q1相比，Q2基金持仓前10名新增科顺股份、坤彩科技和中材科技，相应的，2022Q1位于前10的鲁阳节能、洛阳玻璃和四川双马持仓总市值下降至10名以外。其中，“传统建材”标的主要包括防水行业龙头企业东方雨虹、科顺股份、北新建材，零售管材龙头伟星新材、拥有完善五金平台的坚朗五金、水泥龙头海螺水泥和浮法玻璃龙头旗滨；而“新材料”标的主要包括珠光材料龙头坤彩科技，新能源产业链的玻纤龙头中国巨石以及叶片龙头中材科技。从持股数目来看，“传统建材”和“新材料”