国信证券：食品饮料周专题（2022年第31周）：二季报基金持仓分析：基本面触底改善，情绪回暖持仓增加

核心观点疫情修复、经济预期回暖基本面二季度触底后，已呈现环比改善之势；情绪回暖，食品饮料板块配置比例环比回升，排名重回第一。2022年二季度，食品饮料指数成分股基金重仓持股市值占全行业基金重仓持股市值之比为16.00%，相较于一季度13.42%环比提升2.58pct，配置比例有所回升，处于14年至今较高水平，约为79.4%分位数，处于19年至今平均水平，约为50%分位数。相对于食品饮料指数成分股市值占比，基金重仓配置比例仍为超配，超配比例8.58pct，环比一季度提升1.65pct，主因食品饮料板块基本面触底改善。配置排名来看，食品饮料板块重仓配比排名重回全行业第一，相比一季度环比提升一位，较第二名电力设备及新能源高出1.00pct，较第三名医药高出5.59pct。龙头标的配置格局稳固，白酒和疫后修复弹性标的二季度获增持。食品饮料板块前五大重仓股票依次为：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒和洋河股份，基金重仓持股比例分别为2.92%、1.27%、1.06%、0.82%和0.51%，环比一季度分别提升0.25pct、0.37pct、0.2pct、0.18pct、0.09pct。21Q2