国联证券：电子：电子行业基金重仓仍有下滑，立讯精密重回首位

电子行业基金重仓配比连续两个季度下滑基金对电子行业的重仓比例自2021Q4创历史新高（14.18%）以来，连续两个季度出现下滑，2022Q2跌落至8.83%，环比下降2.43个百分点，回落到2019Q3之前的水平。短期内受国际政治、国内疫情等多重因素影响，全球原材料价格波动较大，国内物流运转不顺，进而导致整体制造业承压显着。电子行业配比落后于食品饮料、电气设备、医药生物，位居第四2022Q2电子持仓市值占比8.83%，排名维持在第4名（上季度排名第4名，占比11.26%）。排名电子行业前面的行业分别是食品饮料、电气设备、医药生物，分别占比16.13%、14.67%、10.53%。立讯精密重回行业第一大重仓股，头部持股格局稳定2022Q2立讯精密基金持股市值环比仅下降4%，顶替海康威视重回基金持有市值第1名。海康威视的持股总市值则环比下降47%，跌落至第5名。前10名中仅有兆易创新（3%）、振华科技（6%）、中芯国际（17%）环比有所增长，其余均出现环比下降的情况。仅有1只个股中芯国际新进入基金持有市值的前10名；1只个股闻泰科技退出基金持有市值的前10名。投资建议受到疫情、贸易冲突、通