德邦证券：建筑材料行业周观点：保交楼、稳民生，地产纾困或逐步落地

周观点：7月30大中城市地产销售环比6月份再次下滑，地产需求恢复依旧缓慢，政治局提出压实地方政府责任，保交楼、保民生，地产纾困有望逐步落地，期待下半年地产需求的逐步好转，我们认为，短期受“停贷”风波以及中报承压的影响，板块有所调整，但随着政策落地，利空出尽将迎来配置良机；当前我们建议关注新材料板块，一是受TCO导电玻璃催化的玻璃板块，随着BIPV及建筑玻璃发电幕墙的推广，新一代碲化镉、铜铟镓硒薄膜发电及第三代钙钛矿光伏发电技术（理论上转换效率更高）渗透率有望逐步提升，而薄膜发电对TCO导电玻璃的需求是必不可少，目前国内已经批量供货的玻璃企业为金晶科技，其次洛阳玻璃、旗滨集团、南玻A等均具有技术储备，未来若薄膜发电逐步放量，将为企业带来新的增量；二是受维斯塔斯国内产线停产以及碳梁拉挤板工艺到期的影响，风电叶片或迎来量价齐升，同时Q2风电招标持续超预期表明风电回暖，关注低估值的风电叶片龙头中材科技，锂电隔膜盈利提升带来盈利弹性，以及高成长的碳纤维龙头中复神鹰；其次关注引领光伏玻璃超薄化发展的亚玛顿，收购原片资产解决痛点，签订1.6mm超薄光伏玻璃大订单引领差异化竞争，未来产能扩张支撑盈利弹