爱建证券：智能制造行业周报：机器人执行层迭代，走向场景实用适配

投资要点： 本周（2025/5/26-2025/5/30）沪深300指数-1.08%，其中机械设备板块-0.43%，申万一级行业排名21/31位。机械设备子板块中，制冷空调设备表现最佳，涨幅为+5.00%。 人形机器人：机器人更加“真实落地”，5月“产业现实感”明显增强。机器人产业呈现出由“展示”向“实用”加速转变特征，感知、能源与交互系统环节加快向真实场景适配：1）感知端，福莱新材与傲意科技围绕多模态触觉与灵巧结构持续突破，推动机器人拟人化操作能力落地；2）能源端，合源锂创固态电池实现建筑机器人领域首次量产交付，显著提升续航与安全性；3）交互端，动捕系统正成为机器人“感知—决策—行动”闭环关键输入，格斗赛事等拟真高压场景加速技术成熟。 半导体设备：国内主流存储厂商加速开拓DDR5/HBM业务，清洗设备有望率先受益本轮产业切换，头部清洗设备企业“低估值+高业绩弹性”特征凸显。1）技术层面，DDR5制程升级叠加HBM引入TSV与堆叠结构，显著增加清洗步骤与精度要求，清洗作为贯穿各关键工艺的桥梁环节，受新制程拉动更直接、兑现更快。2）企业层面，盛美上海、至纯科技等头部厂商已深度绑定主流产线