万联证券：电子行业周观点：美光全球首发232层NAND，多家海外电子龙头企业披露最新财报

行业核心观点：上周电子指数（申万一级）上涨，涨幅为0.54%，跑赢沪深300指数2.15个百分点。从子行业来看，二级子行业中消费电子涨幅最大，涨幅为4.21%。三级行业中涨幅最大的是消费电子零部件及组装，涨幅为4.37%。建议关注汽车电子、半导体制造等领域，推荐功率半导体、新能源汽车MCU和半导体设备等景气赛道。投资要点：美光出货全球首款232层NAND：当前，第一梯队的闪存厂商们堆叠层数的竞争已经迈入了200+层领域，美光继176层NAND后又一次率先完成了200+层NAND的全球首发，稳固了自身的国际技术领先地位。存储容量和速度等性能的提升可以更好的满足5G时代下对高容量和低延性的需求，美光在200+层产品的先发优势有利于其市占率进一步提升。根据Yole的数据统计和DRAMeXchange的预测，当前市场的主流由128层和176层的产品构成。目前，国内存储龙头长江存储的成熟产品为128层，我们认为虽然200+层产品的出现会逐步替代128层和176层产品的市场份额，但考虑到长江存储在国际市场的占有率较低，其128层产品的市场份额伴随产能爬坡仍有较大的提升空间。此外，长江存储拥有其独特