太平洋证券：国光股份（002749）-“作物全程解决方案”扩大推广，公司“软实力”持续提升

国光股份(002749) 公司发布2024年半年报，2024年上半年公司实现营业收入10.42亿元，同比增长9.31%，归母净利润2.17亿元，同比增长28.86%。拟向全体股东每10股派发现金红利3元（含税）。维持“买入”评级。 原药成本下降推动公司业绩创历史新高。2024年上半年公司实现营业收入10.42亿元，同比增长9.31%，归母净利润2.17亿元，同比增长28.86%。其中，第二季度公司实现营业收入6.76亿元，同比增长9.34%；归母净利润1.50亿元，同比增长31.06%。尽管部分产品价格跟随成本下降，但公司整体盈利水平大幅提升。另外，公司加快拓展多渠道市场，覆盖更多的空白市场和空白作物。截至2024年6月，公司渠道客户超过6200个，相较于2023年年末增长约7.7%。受此影响，2024年上半年公司销售毛利率达到46.35%，同比增长4.97pct，销售净利率22.17%，同比增长3.15pct。 “作物全程解决方案”扩大推广，公司“软实力”持续提升。2024年上半年公司共取得4个农药登记证，对12个登记证进行了扩大作物使用范围登记，取得了8个肥料登记证，进一步丰富了公