光大证券：汽车和汽车零部件行业周报：政策红利影响延续，海外市场有望组成消费增量

本周汽车板块跑输沪深300指数1.5个百分点：8/8-8/12中信汽车一级行业表现（-0.7%）弱于沪深300（+0.8%），在31个中信一级行业中排名第30位。二级行业细分板块表现拆分来看，商用车+2.1%、摩托车及其他+0.9%、汽车销售及服务+0.7%、汽车零部件+0.3%、乘用车-2.6%。8月首周同比双位数增长，出口或逐步成为增量：1）根据乘联会数据：8月第1周国内乘用车日均零售销量同比+20.6%至4.1万辆，日均批发销量同比+18.1%至4.0万辆；2）根据交强险数据：8月第1周上险总量36.6万辆，日均5.2万辆；3）7月出口数据：7月乘用车出口同比+76%/环比+19%至22.6万辆；其中，新能源乘用车同比+65%/环比+58%至4.9万辆。我们认为，1）政策红利提振影响延续，本月首周零售数据同比涨幅显著/环比微增。鉴于高温假后+部分车企工厂陆续改造完成，量产爬坡能力有望得以充分释放，预计8月销量小幅环比增长；2）自主品牌开启海外市场布局，预计全年新能源乘用车累计出口50万辆，海外市场或将持续拉动汽车批发增量；3）预计9-10月至年底，强车型周期叠加补贴退坡影响将带动