国金证券：电力设备与新能源行业周报：输美锂电及储能系统或掀囤货潮，光伏供给侧困境反转见曙光

光伏&储能：在光伏行业走出过剩困境的道路上，顶层关注力度丝毫不减，但驱动行业反转的核心力量，或正从政策强制干预向产业自发自主转移，曙光已初现；中美贸易关系缓和实质性利好大储，继续重点推荐：阳光电源、阿特斯。风电：大金重工新签10亿欧洲海风基础订单，我们统计2025-2026年将有接近20GW的海风项目将进行海风基础招标，看好公司年内订单持续落地；运达股份宣布投资巴西本地化风机及储能制造基地，金风签约阿曼234MW风电项目，整机出海提速，看好头部整机企业盈利修复。 电网：1）国网发布《电力“人工智能+”白皮书》，加快推进人工智能与电力生产等深度融合，以智能化技术支撑新型电力系统建设，建议关注电网信息化相关受益标的；2）疆电送电川渝特高压直流环评第二次公示，工程计划于25年12月开工，特高压建设持续推进，重申25年是特高压开工大年，看好25年特高压相关公司业绩弹性持续兑现。新能源车：本周周度数据同比再次走弱，增速下滑至约5%，引发市场对行业大贝塔的焦虑。事实上环比4月2周，市场总量增速较好，环比+30%，说明整体销量在季节性波动上仍是正常的；我们推测24年同期存在基数较高的现象导致本周同比