安信证券：神州泰岳（300002）-游戏增长动能强劲，《旭日之城》创新高

神州泰岳(300002)事件：公司公告，（1）2023年上半年营业收入26.53亿元，同比增长27.53%；归母净利润4.04亿元，同比增长81.88%；扣非净利润3.82亿元，同比增长82.78%；（2）2023年第二季度营业收入14.41亿元，同比增长32.24%；归母净利润2.26亿元，同比增长42.01%。点评：游戏业务：主力游戏产品稳中有增，毛利率增至70%。公司游戏板块持续强势，2023年上半年营收21.65亿元，同比增长26%，净利润5.48亿元，同比增长37%。其中主力游戏产品（1）AgeofOrigins（《旭日之城》）继续高增，上半年贡献收入14.73亿元，同比增长42%；（2）Warandorder（《战争与秩序》）流水表现稳健，上半年贡献收入5.70亿元。公司积极探索如何利用AIGC工具降低研发成本及提升研发效率，游戏业务毛利率同比增长3.28%、达70%。计算机业务：AI/ICT收入增长37%，创新服务收入增长114%。公司计算机板块企稳回升，2023年上半年贡献营收4.88亿元，同比增长35%。公司沿ICT架构不断融合AI、物联网、5G、云计算等技术，实现I