万联证券：绝味食品（603517）-点评报告：收入稳健增长，盈利持续修复

绝味食品(603517)报告关键要素:2023年10月25日，公司发布2023年三季度报告。2023年前三季度，公司实现营收56.31亿元（同比+9.99%），归母净利润3.90亿元（同比+77.57%），扣非归母净利润3.66亿元（同比+37.22%）。其中，2023Q3实现营收19.32亿元（同比+8.26%），归母净利润1.48亿元（同比+22.10%），扣非归母净利润1.40亿元（同比+20.32%）。投资要点:鲜货类产品稳健增长，包装产品收入增速亮眼。2023年前三季度公司主营业务收入为55.10亿元，同比增加10.54%。分产品看，2023年前三季度鲜货类产品营收为44.62亿元，同比增长5.05%，占比为80.98%。其中以禽类产品为主，其营收为34.44亿元，同比增加5.16%，占主营业务收入比重为62.51%；畜类/蔬菜/其他产品收入分别同比-18.56%/+7.22%/+3.25%至0.21/5.28/4.693403亿元。包装产品/加盟商管理/其他收入分别同比增加79.11%/1.48%/39.38%至1.98/0.63/7.88亿元。分渠道看，2023年前三季度