财通证券：建筑材料行业投资策略周报：产能扩张周期叠加行业景气下，关注碳纤维龙头企业业绩超预期

周期：水泥供给端错峰收缩，支撑价格上涨；玻璃在下游补库下继续上涨，关注后续下游复苏情况。本周全国水泥市场价格环比上涨0.8%。8月中旬，国内水泥市场需求维持疲软态势，全国重点地区企业出货率保持在63%左右；供给端，企业执行错峰生产叠加部分地区限电，库存环比下降明显，支撑水泥价格上行。短期看，限电较为严重的地区是四川和重庆，水泥企业窑磨基本处于全停状态，范围又进一步扩大到湖北和湖南，供给端被强制收缩，利于本区域和外溢地区价格走强。本周浮法玻璃市场价格普遍提涨，成交良好。周内多地价格有不同幅度提涨，整体看，南方涨幅略高于北方。各地库存削减较明显，尤其北方沙河区域高库存压力得到有效缓解。市场成交良好下，部分区域厂家仍存近日提涨计划。下游加工厂订单仍无明显起色，关注未来订单变化及成交持续性。建议关注具有区位优势的龙头海螺水泥及上峰水泥，成本优势突出的旗滨集团。消费建材：地产逾期加剧与政策加码同步，关注后续地产底部复苏。根据上海票交所公布的《截至2022年7月31日的持续逾期名单》显示，存在商票逾期现象的房地产项目公司数量增至7月的2005个，环比增长20.3%，占比环比增长2pct至64.4%